買樓、智慧及財富
2006-09-08
這陣子常常在想置業的問題，但我最終還是想通了，置業很可能會令我不快樂。
首先，如果我要付銀行一百萬元利息，又樂觀地假設我每譯一隻字可以賺四角，那麼我便要譯二百五十萬字；假若每天穩定地譯二千五百字，也要譯一千天。這有點像為銀行白白賠上了三年最精壯的歲月；時間，是一去不回的無價寶。
我在這裡只算利息不算樓價，因為利息真的是繳了給銀行就甚麼都沒有了，不像樓價繳付後你其實得到了一層有轉售價值的物業，仍有value。故為了繳付樓價而工作，未至於是白做。
如果我不用付這筆利息，我可以省回一千天，一千天可以看千多本書。我相信我從這些書本得到的快樂和智慧，是遠遠比白付利息有value得多。我會覺得浪費了自己進步的潛質。
第二，為了付首期或為了付更多首期，我必須沽售手上的股票。結果我少了一個從股票創富的機會。事實上，只靠白手、不靠投資而致富是非常困難的。這也等同埋下了捱足一生的禍根。我也不想我的人生就是如此。
當然，從前置業本身已是一種投資，可是今時今日樓宇升值機會甚微，君不見四處都是空置的未售單位嗎？相反，樓宇卻隨時有貶值的危機，例如禽流和沙士的重臨，或空置單位越積越多。從事這種有賠無賺的投資是否很蠢呢？
結論是買樓令我智慧不增長，財富不增長，前景堪憂。
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如果你本身已無家可歸，必須尋找居所，那可以怎樣辦？我想租樓是較明智之舉。一、租樓不用付銀行利息，為銀行白做；二、租金可能比利息便宜，不時也在財經版看到有些單位的成交價只能帶來樓價4厘的租金回報，而光是付利息已要付樓價的5厘，這還未計算要付樓價；故租樓負擔較低，可維持較高生活質素。三、租樓不用付首期，你仍可維持你的股票，仍有增值希望。四、租樓並不用擔心物業貶值之風險；相反，物業貶值代表有減租的希望。
待有一天，你的財富夠多了，不用怎樣付利息也能置業時，就是置業之期。
很多人不明白的是，他們以為租金是白交，利息卻非白繳。其實利息才是白繳。租金是值得付的，因為那層樓是隨著年月而貶值的，你在住，有份令它折舊，應該承受那貶值的份額。相反，供樓繳利息並不是在承受貶值的份額，那貶值的份額藉樓價本身的下跌來扣除。
另一選擇是買較便宜的樓宇，到有一天財富多了才再換樓。誠然，新樓令人難以抗拒，但回想自己剛出來社會工作，也沒有為社會帶來多少貢獻，不值得住那層單位也是理所當然；待他日社會貢獻累積夠多，那時也有一定財富，再買新單位，那就是對你的努力的回報。而且，只要衡量因供貴樓而造成的餘閒損失，就不會覺得貴樓這麼吸引了；而我亦相信，你利用這些餘閒來進修自我增值，一定能夠更快累積財富和靚樓。
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有些人較幸運，爸爸媽媽有儲蓄，並且願意用這筆畢生的儲蓄來為他付首期。但並不代表不用考慮置業的弊端。如果這筆錢是爸爸媽媽的，我應該要更確保那筆錢花得物有所值，要更審慎觀察各種弊端。始終，如果他們用這筆錢來投資匯豐，即使不計算股價上升，也有4厘的股息收入，而不是倒轉來以小（首期）借大（餘額），再倒頭來為大的一份付5厘供樓利息給銀行。我要確保我的投資決定，至少等同買匯豐股票的回報，才會良心安樂。
為人子女應該很清楚明白，那筆是血汗錢，得來殊非容易。如果可以的話，置業還是應該是自己的事，父母做的事，真的已經夠多了。